Вы новичок? Профессионал?

Впервые на нашем сайте и не знаете с чего начать?


 
 


Начинающим. О российском фондовом рынке.

Обучение

 

Что могут предложить Вам обыкновенные акции ?

Чем акции могут быть интересны и полезны инвестору ?


Представим себе, что вы купили акции Газпрома еще в далеком 1999 году, тогда фондовый рынок (фондовая биржа) находился в низу и одна акция газового гиганта стоила всего 10 рублей. 

И просто забыли бы про них, а в мае 2008 года продали бы их по цене 370 рублей, доходность данной инвестиции составляет примерно 37-кратное увеличение капитала, или более 3700% за весь период, или более 400% годовых. А самое интересное, что такого результата вы добились бы «без отрыва» от работы...

Не только российские акции способны давать такую прибыль. Всем известная компания Билла Гейтса «Майкрософт» повысилась в цене от первого размещения более чем в 1000 раз. Счастливчик, вложивший 1000 долл. в акции «Майкрософта», был бы уже миллионером.

Сколько может заработать инвестор на фондовом рынке акций? Опыт показывает, что средний инвестор вполне способен, при достаточной дисциплинированности и необходимых основных знаниях о фондовом рынке, заработать примерно 40-60% годовых. Разумеется, что при маленьком стартовом капитале, это не слишком много, но существенно выше банковского процента.

Многие инвесторы фондового рынка (фондовых бирж), особенно имеющие небольшой опыт, начиная инвестировать в акции, теряют деньги. 

Также достаточно многие торговцы акций разоряются, когда резко меняется фондовый рынок - после стремительного роста наступает неизбежный спад или после длительного вялого состояния начинается мощный рост. Многие из неудачных трейдеров-новичков делают вывод, что «акции - это очередной лохотрон», «рулетка», «казино». Давайте разберемся.

Почему Вы можете заработать на фондовом рынке акций?

Потому, что у Вас есть сильные союзники. Кто они?

1. Правительство. В любой мало-мальски развитой стране правительство заинтересовано в экономическом росте. А для роста нужны инвестиции. Для того, чтобы граждане инвестировали свои сбережения в экономику, и созданы биржи акций и сам рынок акций (или Фондовый рынок, фондовая биржа). Поэтому государство будет стараться не «обваливать», а поддерживать фондовый рынок.

2. Менеджмент компаний, акции которых Вы покупаете. Менеджеры заинтересованы использовать Ваши деньги максимально эффективно, и поэтому можно надеяться, что акции вырастут в цене.

3. Наконец, инфляция покупая акции, Вы вкладываете деньги в материальные ценности (здания предприятия, оборудование). Да и просто деньги во всем мире подвержены обесценению - инфляции. Она играет в данном случае на Вашей стороне.

Как заработать на фондовом рынке (фондовой бирже акций)

Как заработать на фондовом рынке?

Акции - ценные бумаги, удостоверяющие право собственности владельца на часть активов предприятия и право на получение части дохода предприятия в виде дивидендов.

Акции являются наиболее интересным инструментов для активных инвесторов, поскольку динамика изменения их стоимости является наибольшей по сравнению с другими ценными бумагами. Вследствие этого акции обладают потенциально большей доходностью за счет своей высокой волатильности.


Давайте разберем как можно заработать?

1. Игра на повышение (long). Тут все просто. Вы покупаете акции по низкой цене, например по 20 рублей и предполагаете (на основе технического и фундаментального анализа), что они вырастут до определенной цены, например 100 рублей. После этого вы их продаете и получаете прибыль 100 - 20 = 80 рублей умноженное на количество акций и минус комиссия брокера.

2. Игра на понижение (short). А вот тут ситуация несколько сложнее, для того чтобы заработать на падении рынка, вам нужно продать акции, которых у вас нет. Где же их взять? Здесь на помощь придет ваш брокер.

Он даст вам необходимые акции взаймы из своего депозитария, затем вы их продаете на рынке по цене, например 100 рублей и ждете пока они упадут до прогнозной цены, например 20 рублей.

Затем откупаете их на рынке потратив в пять раз меньше средств!!! Отдаете их Вашему брокеру а разница остается на Вашем счете. 100 - 20 = 80 рублей умноженное на количество акций минус комиссия брокера.

Менее рискованный и, соответственно, менее доходный способ получения прибыли на рынке ценных бумаг - покупка облигаций.

Облигации - долговые ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на получение в заранее определённый момент номинальной стоимости и дополнительного дохода. Выпуск облигаций используются предприятиями для привлечения ресурсов. Цена облигации не подвержена сильным колебаниям, поэтому данный вид ценных бумаг не является спекулятивным, а рассчитан на консервативного инвестора, ищущего альтернативу банковским депозитам и желающему получить больший доход, чем при классическом размещении в депозиты при сопоставимом уровне риска

Инструменты срочного рынка (Фьючерсы и опционы на акции) представляют собой заключаемые контракты на цену акций в определённый момент в будущем. Используются как для страхования рисков при операциях с акциями (так называемые операции хеджирования), так и для извлечения спекулятивной прибыли. Использование инструментов срочного рынка подразумевает наибольший биржевой риск, но и предполагают потенциально более высокую доходность, по сравнению с рынком акций и облигаций.

Срочный рынок (FORTS)

Фондовый рынок (англ. Stock Market) представляет собой понятие, служащее для обозначения совокупности механизмов, делающих возможными торговлю ценными бумагами.

Традиционной формой организованного рынка ценных бумаг (фондового рынка) выступает фондовая биржа - регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов, один из регуляторов финансового рынка, обслуживающий движение денежных капиталов.

Не следует путать “фондовый рынок” с “фондовой биржей”, обозначающей организацию, исключительным предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий для нормального обращения ценных бумаг.

Фондовые рынки являются, по своей сути, регулятором рыночной экономики страны. Они в большой степени определяют размеры инвестирования и накопления, а также служат стихийным (естественным) средством поддержания пропорциональности в хозяйстве, полностью отвечающим критерию максимизации прибыли.

Таким образом, фондовые рынки определяют темпы, масштабы и эффективность национальной экономики.

Основными функциями фондового рынка считается:
- Обеспечение высокого уровня ликвидности вложений в ценные бумаги
- Государственное инвестирование, а также инвестирование иных хозяйственных организаций посредством организации покупки их ценных бумаг
- Концентрация и мобилизация свободных денежных капиталов и накоплений, посредством организации купли-продажи ценных бумаг

Ну и хватит, пожалуй, с теорией, практика куда интереснее. Давайте поговорим о том, как можно заработать на фондовых рынках. Хочу сразу оговорить один момент - безрисковых стратегий заработка на фондовом рынке не бывает, даже вкладывая деньги в банк можно разориться. Чем выше доходность - тем выше риск. И наоборот. Предложенные ниже схемы работают как на Российских фондовых рынках, так и на зарубежных.

Самая простая тактика - инвестирование. Когда у Вас появляются свободные деньги, просто приобретайте на фондовом рынке акции какой-нибудь очень надежной компании, которая не может внезапно разориться (так называемые голубые фишки, например Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбербанк и т.д.).

Компании развиваются, экономика России, в целом, тоже развивается, и цены на акции этих компаний растут уже много лет, и будут расти дальше. Вы практически ничем не рискуете. Даже если цены на акции будут падать - вы получите свои дивиденды, а цена когда-нибудь вернется и продолжит рост.

На полученные дивиденды так же приобретайте акции. В любом случае, инвестируя, Вы становитесь совладельцем компании, и деньги, вложенные в акции, обеспечиваются имуществом компании.
Итого: риск минимальный, доходность - очень низкая, техническая сложность - отсутствует.

Тактика немного посложнее - инвестирование, с элементами трейдинга. Суть та же, как и в предыдущем способе, но вы покупаете акции не тогда, когда у вас просто появились деньги, а в тот момент, когда цена на акции падает. И после этого не держите их у себя постоянно, а когда цена начинает расти - продаете. Поясню на примере. 

 
Допустим, акции компании сегодня стоят 5 рублей. Вы покупаете 1 акцию. Завтра, в результате каких-нибудь негативных новостей, курс начал падать и акции стоят уже 3 рубля, а вы спокойно покупаете еще 1. Послезавтра цена упала до 1 рубля и вы купили еще 1 акцию. Итого мы имеем 3 акции, купленные за 5+3+1=9 рублей. Через неделю цена вернется к своим 5 рублям за акцию, вы продадите 3 акции за 15 рублей и получите прибыль в размере 6 рублей. 

 
Главное сохранять спокойствие, и придерживаться плана, ведь если податься панике, то при начале падения курса можно было продать за 3 рубля первую же акцию, купленную за 5 рублей и получить убыток в 2 рубля. 

 
Предвижу вопрос, а что, если цена так и будет продолжать снижаться? Успокойтесь, держите свои акции при себе и превращайтесь в инвестора (см. тактику номер 1). Запомните, пока вы не продали свои акции - ВЫ НЕ ПОЛУЧИЛИ УБЫТОК. Когда цена падает - не паникуйте, а радуйтесь возможности купить акции дешево! 

 
Итого: риск минимальный, доходность ниже средней, техническая сложность - элементарно.

Еще усложним тактику - трейдинг с элементами инвестирования. В целом придерживайтесь второй тактики, но используйте простейшие приемы технического анализа фондового рынка, чтобы увеличить свои шансы покупать дешевле, а продавать как можно дороже. Не рассчитывайте, что технический анализ точно скажет Вам, когда покупать, а когда продавать.

Не используйте заемные средства (плечо, рычаг), как это делают “настоящие” трейдеры, ведь в таком случае вы не сможете превратиться в инвестора, в случае, если цена будет слишком долго снижаться и Вам придется закрываться с убытком, чтобы вернуть заемные средства. 

Многие трейдеры так и теряют свои капиталы.
Итого: риск минимальный, доходность средняя, очень просто.

Ну вот и добрались до самого интересного - трейдинг. Интересен он, конечно же, возможностью быстро заработать большие деньги. Можно в течение дня совершить несколько сделок, с использованием плеча и доход может составить, например, 100% в день. Здорово! Но можно с такой же легкостью получить убыток на ту же самую кругленькую цифру, т.е. полностью разориться. Я не запугиваю, просто еще раз хочу напомнить о риске, с которым связан трейдинг на фондовых рынках. 

Тщательно продумайте свою торговую стратегию, продумайте систему управления капиталом, ответьте сами себе - почему я не разорюсь, как я защитил свои капиталы от риска?
Итого: риск очень высокий, доходность очень высокая, техническая сложность - сложно.

Еще одна стратегия - арбитраж, интересна она крайне низкими рисками. Пожалуй, это единственный способ почти без риска получать прибыль на фондовом рынке. Объясню опять на примере (очень упрощенном), так проще понять суть техники арбитража. Итак, цена на акции составляет 5 рублей.

А цена фьючерсного контракта на 1000 этих акций составляет 5200 рублей. Такое расхождение случается, например, если кто-то купил очень много фьючерсов и поэтому цена на них выросла. Если такое произошло, самое время заняться арбитражем! Покупаем тысячу акций за 5000 рублей и продаем 1 фьючерсный контракт на 1000 акций (то есть покупаем фьючерс на продажу, т.е. “обещаем” продать 1000 акций за 5200 рублей). Итого у нас есть 1000 акций и обязательство (фьючерс) продать 1000 акций по цене 5200 рублей, т.е. по 5,2 руб. за штуку.

А купили то мы их за 5 рублей. И что бы не произошло, куда бы не двинулись в дальнейшем цены - наши 20 копеек за каждую акцию уже никуда от нас не денутся. Проблема только в том, что такие ситуации на фондовом рынке бывают не часто, и расхождение составляет совсем немного. Поэтому, чтобы говорить о серьезной прибыли, занимаясь арбитражем, необходимы серьезные капиталы. 

 
Итого: риск почти отсутствует, доходность очень низкая, техническая сложность - очень сложно.

Частые вопросы и ответы

Биржа

1.1. Что такое фондовая биржа и какими они бывают?

Фондовая биржа это электронная система для торговли ценными бумагами. В России есть две крупные фондовые биржи: Фондовая биржа ММВБ и РТС. Основной объем торгов акциями проходит на ФБ ММВБ, однако на РТС, например, есть срочная секция, где торгуют фьючерсами и опционами на акции и индекс РТС. Кстати ММВБ уже открыла свою срочную секцию.

1.2. Как заключаются сделки на бирже?

Желающие продать акции выставляют в систему свои заявки, желающие купить выставляют свои. Биржа автоматически сверяет весь поток заявок на соответствие друг другу и если находятся встречные заявки, которые можно удовлетворить, автоматически происходит сделка и акции переходят из собственности продавца в собственность покупателя.

1.3. Может ли физическое лицо торговать на бирже?

Да, но только через посредника - брокерскую компанию, которая ведет учет операций и, когда нужно, уплачивает подоходный налог. На времени прохождения сделок посредничество брокера никак не сказывается, заявки появляются на бирже через пару секунд после ввода.

1.4. Сколько денег нужно чтобы торговать на бирже?

Технически, таких ограничений нет. Самые дешевые лоты на бирже стоят не более сотни рублей (Ростелеком, например), наиболее ликвидное РАО ЕЭС стоит около двух тысяч рублей лот. Другое дело, некоторые брокеры не хотят иметь дело с мелкими депозитами и накладывают свои ограничения на минимальные счета, либо повышают комиссию для небольших оборотов.

2. Брокеры.

2.1. Кто такой брокер?

Брокер это компания, предоставляющая доступ на биржу. Она ведет учет операций клиента, уплачивает подоходный налог. Кроме того, брокер может кредитовать клиента в режиме реального времени (маржинальное кредитование), предоставлять аналитику, информационные ленты и прочие сервисы. За все это брокер берет комиссию.

2.2. Как выбрать брокера?

В первую очередь, нужно определиться с собственными предпочтениями. Что для вас важно, а чем можно поступиться. На выбор могут влиять следующие факторы:

1. Комиссия брокера. Обычно это процент с оборота, как правило от 0.04% до 0.1%. Если вы собираетесь инвестировать надолго и не планируете активно управлять позицией, часто совершая сделки, комиссия будет не так важна.

В противном случае на нее нужно обратить внимание, так как при активной торговле величина издержек на комиссию может съесть значительную долю прибыли. Некоторые брокеры также могут брать фиксированную плату, например, за торговый терминал или за депозитарное обслуживание.

Для небольшого депозита эти издержки могут быть слишком велики в процентном отношении, так что может быть будет выгоднее подыскать брокера, который берет комиссию только с оборота.

2. Минимальный депозит. Иногда брокеры не хотят иметь дело с массой небольших счетов и прямо ограничивают величину депозита. Однако такие ограничения есть далеко не у всех брокеров.

3. Список маржинальных бумаг. Не под все бумаги можно получить плечо, и, соответственно, не все бумаги можно продавать без покрытия (шортить). Обычно это несколько наиболее надежных и ликвидных акций. Список таких бумаг у разных брокеров может быть разный, и если вы планируете играть с плечом или шортить, лучше знать его заранее.

4. Максимальное плечо. Может быть от 1:2 до 1:5, даже до 1:10.

5. Предоставляемые брокером терминалы. Существует масса биржевых терминалов, не все одинаково удобны и надежны, не все могут иметь желательные для вас функции.

6. Доступ к аналитике и информационным лентам.


Часто можно увидеть вопрос о "надежности" брокера. Этот критерий вряд ли можно назвать определяющим, поскольку все брокерские компании имеют соответствующие лицензии и вся их деятельность тщательно контролируются ФСФР. Кроме того, убежать с деньгами клиентов брокеру затруднительно, поскольку деньги находятся не у него, а на бирже. Поэтому можно сказать что все брокерские компании примерно одинаково надежны.

Не особенно показательным критерием являются также обороты компании на бирже. Качество предоставляемых услуг не очень сильно коррелирует с количеством клиентов.

3. Акции.

3.1. Какими акциями лучше торговать?

На бирже торгуются акции сотен разных компаний, однако не все они одинаково популярны среди трейдеров. На интерес к акции влияет ее ликвидность, которая определяет величину торговых издержек на покупке и продаже.

В частности, ликвидность определяет величину спрэда - разницу между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Если спрэд велик, краткосрочная торговля акцией будет обходиться очень дорого, поэтому малоликвидные акции годятся только для долгосрочного инвестирования.

Кроме того, если появится необходимость купить или продать значительный объем, для малоликвидной акции это может занять какое-то время, либо вылиться в дополнительные потери на проскальзывании.

Поэтому если вы собираетесь торговать достаточно активно, придется ограничиться списком более-менее ликвидных акций. И чем активнее планируется торговля, тем сильнее требования к ликвидности. Для внутридневной торговли, например, придется скорее всего ограничиться несколькими самыми ликвидыми акциями - голубыми фишками.

3.2. Что такое голубые фишки, второй эшелон?

Голубыми фишками называют наиболее ликвидые акции фондового рынка, с максимальными оборотами торгов. Вторым эшелоном называют менее ликвидные акции, третьим эшелоном - акции с совсем низким оборотом. Деление достаточно условное, никаких четких критериев нет.

На данный момент в голубые фишки обычно записывают следующие акции: РАО ЕЭС, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Ростелеком, Норильский никель, Сбербанк, Сибнефть, Татнефть.

3.3. Если я куплю акции, где они будут находиться?

Сейчас все акции обращаются в электронном, бездокументарном виде. Это значит что ваши права на купленные акции подтверждаются только записью в базе данных депозитария. Никаких бумажных носителей нет, хотя, разумеется, из депозитария можно сделать выписку, подтверждающую факт вашего владения акциями.

Депозитарным обслуживанием занимается обычно брокерская компания, через которую вы торгуете. Записи о ваших акциях обновляются сразу же, в режиме реального времени.

3.4. Буду ли я получать дивиденды на акции?

Разумеется. В определенный момент времени компания проводит закрытие реестра (отсечку), то есть фиксирует всех владельцев акций в определенный момент времени. Дивиденды выплачиваются по полученному списку. Процесс этот неторопливый и может занять несколько месяцев, деньги приходят на ваш счет у брокера.

Следует помнить, что в момент отсечки акция как правило падает в цене на размер предполагаемых дивидендов. Поскольку закрытие реестров обычно проводится на конец сессии, это означает гэп на следующем открытии.

Случается, закрытия реестров проводятся задним числом, состояние реестра акционеров фиксируется на уже прошедший момент времени.

4. Терминал, заявки.

4.1. Каким образом происходит покупка и продажа акций?

Для того чтобы купить или продать акции, трейдер с помощью биржевого терминала выставляет в биржу заявку с указанием акции, числа лотов и желаемой цены покупки или продажи.

Заявка идет на биржу, там автоматически проверяется нет ли встречных заявок с указанной ценой или лучшей (то есть например для покупки ищутся заявки на продажу с ценой равной или меньшей, чем указано в заявке).

Если такая встречная заявка найдена, происходит сделка. Если встречных заявок по такой цене нет, заявка остается в базе данных биржи и ждет пока не появится подходящая встречная заявка или пока трейдер ее не отменит.

В каждый момент торгов после открытия в базе данных биржи по определенной акции имеются неисполненные заявки на покупку (биды) и на продажу (оффера). Эта очередь заявок выглядит так: биды находятся ниже (не нашлось пока желающих продать так дешево), оффера находятся выше (не нашлось пока желающих купить так дорого), между ними обычно имеется промежуток (спрэд). На нижней границе спрэда стоит лучшая заявка на покупку, на верхней границе лучшая заявка на продажу.

Кусок очереди заявок (так называемый "стакан") можно посмотреть в биржевом терминале. На ММВБ показывается состояние по 10 ближайших ценовых пунктов в каждую сторону.

Когда на биржу поступает заявка на покупку по цене выше лучшей цены продажи, она удовлетворяется, "съедая" соответствующий по объему кусок офферов. Когда поступает заявка на продажу по цене меньшей лучшей цены покупки, съедается верхняя часть бидов.

Цена, показываемая в терминале в качестве текущей, является ценой последней сделки. В общем случае она не означает, что вы можете купить или продать по этой цене. Купить вы можете по лучшему офферу, а продать по лучшему биду, которые могут и не совпадать с последней ценой сделки, особенно если она была давно. Для наиболее ликвидных акций, впрочем, спрэд очень небольшой и сделки идут часто, так что все эти цены примерно совпадают и можно ориентироваться на цену последней сделки, однако для малоликвидных акций ситуации могут быть куда разнообразней.

4.2. Чем отличаются лимитированная и рыночная заявки?

Лимитированная - это обычная заявка с указанной в ней ценой. Принцип ее действия описан выше - если есть встречные, заявка удовлетворяется, если нет, ставится в очередь.

У рыночной заявки цена не указывается, она удовлетворяется сразу по имеющимся на рынке ценам, какие бы они не были. То есть рыночная заявка на покупку удовлетворяется по лучшему офферу, а рыночная заявка на продажу идет по лучшему биду.

4.3. Что такое стоп-заявка?

Это условная заявка, которая исполняется только тогда когда цена доходит до цены "условия", указанной в заявке. Стоп-заявка на продажу исполняется тогда, когда цена падает до указанного в заявке уровня. Эта заявка применяется для закрытия позиции в случае падение цены ниже определенной цены.

Стоп-заявка на покупку исполняется, когда цена вырастает выше указанного в заявке уровня. Она используется либо для открытия позиций на росте цены, либо для ограничения убытков на шортовых позициях.

5. Лонг, шорт, кредитное плечо.

5.1. Что такое плечо?

Кредитное плечо (маржинальное кредитование) - это кредит, который брокер предоставляет вам под залог вашего капитала. 

Кредит предоставляется автоматически, то есть вам не надо ничего делать специально чтобы получить кредит, просто вы сразу можете оперировать капиталом который в несколько раз больше ваших средств.

 Размер плеча зависит от брокера, встречаются плечи от 1:1.6 до 1:5 (то есть на 1 рубль ваших денег предоставляется 4 рубля заемных, в результате купить можно в 5 раз больше акций чем на собственные средства).

Точно так же плечо предоставляется акциями при игре в шорт. Если например на деньги плечо 1:5, то на 1 рубль ваших денег брокер может предоставить акциями на 4 рубля. Таким образом получаем что купить с плечом можно в 5 раз больше чем на свои, а зашортить максимум на сумму в 4 раза больше собственных средств.

Кредит брокер предоставляет не бесплатно, за перенос через ночь снимается плата из расчета (N% годовых / 365 дней) где N зависит от брокера, обычно от 16 до 20% годовых. Если же плечо на ночь не оставлять и использовать его только внутри дня, то, соответственно, получается бесплатно.

5.2. Почему у меня отрицательное количество акций?

Потому что вы в шорте по этим акциям.

5.3. Что такое шорт?

Шорт это продажа акций, при которой акций у вас изначально нет и они берутся у брокера в кредит (маржинальное кредитование). 

То есть вы продаете акции как будто они у вас есть, в результате у вас получается отрицательное количество акций. Потом вы их откупаете назад, баланс становится нулевым, акции автоматически возвращаются брокеру. Одну акцию взяли в кредит - одну акцию и вернули, вне зависимости от цены на нее.

Шортить можно не все акции, а только те которые брокер может предоставить в рамках маржинального кредитования. Обычно это несколько наиболее надежных и ликвидных акций.

Для чего нужен шорт? Для игры на понижение.

5.4. Как играть на понижение цены?

Если вы предполагаете, что цена будет падать, продаете акции в шорт. Например продали 1 акцию по цене 10 рублей. У вас осталось 10 рублей деньгами и минус одна акция. Допустим, все пошло как ожидалось и цена упала до 9 рублей. Вы откупаете акцию по 9 рублей, она автоматически возвращается брокеру, у вас остается 1 рубль денег и ноль акций. Таким образом получилась прибыль 1 рубль.

5.5. А что такое лонг?

Лонг это обычная покупка акций для игры на повышение цены. То есть лонг и шорт это противоположные позиции. 

Если у вас акций положительное число, вы по ним в лонге, а если отрицательное, вы по ним в шорте. Такие вот исторически сложившиеся термины. Лонг (длинная позиция) для обозначения игры на повышение, шорт (короткая позиция) для обозначения игры на понижение.

6. Торговая стратегия.

6.1. Сколько я могу зарабатывать на бирже?

Это очень сложный вопрос, поскольку результат вашей деятельности на бирже будет зависеть прежде всего от вас самих.

Колебаний цен на акции достаточно как для того, чтобы увеличивать счет фантастическими темпами, так и для того, чтобы быстро убить его в ноль. Ваша доходность и ваши убытки будут следствием выбранного вами способа действий на рынке, вашей торговой стратегии.

Однако можно выделить факторы которые непосредственно влияют на возможный размер вашего дохода.

Во-первых, размер вашего капитала. Понятно, что при одной и той же стратегии торговли доход от капитала в 10000 долларов будет в 10 раз больше чем доход от капитала в 1000 долларов.

Во-вторых, допустимые риски. Если вы играете осторожно, стараясь не допускать просадок ниже 10%, прибыль будет одна. Если вы значительно рискуете, активно играете с плечом и готовы держать убытки до 30%, возможная прибыль соответственно будет выше при той же стратегии.

В целом, неплохим результатом будет трехкратное превышение среднего годового дохода над максимально допустимой просадкой. То есть, если вы допускаете потерю 20% счета, средний результат в 60% годовых будет неплохим показателем.

6.2. Можно ли получать стабильную ежемесячную прибыль?

Нет. Игра на бирже это занятие сопряженное с рисками, поэтому как бы хорошо вы не играли, от элемента случайности застраховаться полностью невозможно. Кроме того, рынок не обязательно будет каждый месяц находиться в состоянии, удачном для вашей торговой стратегии.

Поэтому не стоит рассчитывать на стабильный доход от трейдинга, в этом деле иногда приходится некоторое время сидеть без прибыли или даже в убытках.

6.3. Какие могут быть стратегии игры на бирже?

Нужно иметь в виду, что, несмотря на кучу написанных о биржевой игре книг, не существует общеизвестного и "правильного" способа "зарабатывать" на бирже. График один для всех, однако каждый интерпретирует его по-своему и по-своему принимает решения. Каждый ищет свою стратегию и свой способ получить прибыль от ценовых движений. Однако есть общие подходы.

Инвестиционная стратегия. Определяются потенциально растущие акции, например, при помощи оценок фундаментального анализа. Формируется портфель из этих акций с целью держать их длительное время и получать прибыль засчет дивидендов и роста их курсовой стоимости. Портфель может иногда пересматриваться в свете каких-либо изменившихся обстоятельств или просто на регулярной основе, раз в квартал, например.

Следование тренду. Суть этой стратегии в использовании силы тренда, предполагается войти в позицию когда тренд формируется или уже сформировался, а выйти когда тренд кажется ослабевшим или началась очевидная коррекция. Особенностью этой стратегии являются покупки растущих акций, что не всегда психологически комфортно. Однако следование тренду это наиболее доходная стратегия, особенно на нашем российском трендовом рынке. Принцип трендовой игры - "покупать дорого, чтобы продать еще дороже".

Контр-трендовая стратегия. Часто смысл биржевой игры понимается по принципу "покупать дешевле, продавать дороже". Акции покупаются на падении с целью продать когда цена вырастет. Этот подход может приводить к успеху на затяжных боковиках, когда цена часто разворачивается, однако на трендах такая стратегия часто ведет к убыткам.

Паттерны (модели). Иногда цена рисует похожие структуры. Можно попытаться выделить условия их возникновения и отыгрывать затем полученную модель движения.

Игра на новостях. Можно следить за лентой новостей и пытаться быстро среагировать на изменения новостного фона вокруг той или иной компании.

6.4. Что такое технический анализ?

Под названием технического анализа прячется масса разных приемов интерпретации ценового графика, однако главная идея этого анализа состоит в том, что движущей силой цены является сама цена, состояние ценового графика в данный момент по отношению к прошлым движениям. Предполагается, что иметь график перед глазами достаточно для того, чтобы делать предположения о будущих движениях цены.

В арсенал средств теханализа входят: способы определения тренда на ценовом графике, уровней поддержки и сопротивления, масса разнообразных индикаторов, позволяющих из цены и объема вытянуть какие-то дополнительные характеристики текущего рыночного состояния.

6.5. Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ на основе финансовых данных компании пытается определить "справедливую" цену акции.




Возврат к списку


Текст сообщения*
Защита от автоматических сообщений
 


 
 

Открытие счета в 1 клик

Откройте торговый счет в InstaForex в режиме онлайн, пополните его и получите бонус в размере 1 месяца торговых сигналов по любому выбранному рынку!

Откройте торговый счет в Alpari в режиме онлайн, пополните его и получите бонус в размере 1 месяца торговых сигналов по любому выбранному рынку!

NYSE от $500

Торговля на NYSE с депо от $500, кредитным плечом до 1:100, платформой от $30 в месяц! Интересно? Тогда вам сюда!

Календари трейдера

Используйте наши календари трейдера для принятия решения по сделке вкупе с нашими торговыми сигналами!

Экономический календарь
Календарь событий

Наша кнопка

InvestFin.com: все сервисы для новичков и профи на финансовых рынках, видео-курс для начинающих трейдеров, биржевая аналитика, торговые сигналы FOREX, NYSE, AMEX, ММВБ, РТС, срочный рынока США и России (FORTS, futures - нефть, золото, металлы, индексы S&P и Dow Jones), торговые счета, доверительное управление, advisory. Вы можете разместить нашу кнопку на своём веб-проекте. Кликните кнопку, чтобы получить код для размещения!